多家银行出现三年期与五年期利率“倒挂”的现象，这是当前银行业存款利率市场的一个重要变化。以下是对这一现象的详细分析：

一、现象概述多家银行在调整存款利率时，出现了三年期存款利率高于五年期存款利率的“倒挂”现象。这一现象在中小银行中尤为明显，但部分大型国有商业银行和全国性股份制银行也存在类似情况。

二、具体表现中小银行：调整幅度：中小银行在存款利率调整中，部分银行三年期、五年期定存挂牌利率的降幅较大，最高可达80个基点。利率水平：尽管中小银行调整后的存款利率普遍高于国有行，但部分银行三年期、五年期利率已出现“倒挂”。例如，某城市商业银行的三年期利率为2.4%，而五年期利率跌至2.3%。大型银行：调整时间：大型国有商业银行和全国性股份制银行在存款利率调整中通常起到引领作用。例如，工商银行等六大国有行在7月25日同日公布最新人民币存款利率表，下调了各品种存款利率。利率水平：大型银行中，三年期利率多为2.15%左右，而五年期利率进一步降至1.8%左右，差异显著。

三、原因分析经济环境：当前经济增长面临下行压力，有效信贷需求处于低位，市场预期未来存款利率会持续下行。银行为了降低负债成本、减缓息差缩窄压力，倾向于通过调整存款期限溢价来优化负债结构。政策导向：在让利实体经济的大背景下，未来金融机构或将进一步降低实体经济贷款利率。银行通过调整存款利率结构，为降低贷款利率腾出空间。市场竞争：中小银行相较于大型银行在揽储能力上有限，因此更可能通过调整存款利率来吸引储户。然而，在净息差持续下行的背景下，银行也需要在控制成本和吸引储户之间找到平衡。

四、影响分析储户理财：存款利率的“倒挂”现象对储户的理财选择产生了一定影响。储户在存款时可能需要重新考虑存款期限和利率的关系，以选择更合适的存款产品。银行经营：存款利率的调整对银行的经营成本和利润水平产生影响。银行需要在降低负债成本和保持市场竞争力之间找到平衡点。金融市场：存款利率的变化是金融市场整体利率水平变化的一个缩影。随着存款利率的下行，整个金融市场的利率水平也可能进一步下降。综上所述，多家银行三年期与五年期利率“倒挂”的现象是当前银行业存款利率市场的一个重要变化。这一现象反映了银行在应对经济环境变化和市场竞争中的策略调整，同时也对储户的理财选择和金融市场的整体利率水平产生了影响。